برنامه غیرمتمرکز (DApps) چیست و چطور ساخته میشود؟

by علی اکبر | بهمن 19, 1401 | آموزشی, اخبار

پروتکل‌های ساخته‌شده روی بلاک چین همواره در حال توسعه قابلیت‌ها و کاربردهای جدید خود هستند تا آرزوی رسیدن به جهانی غیرمتمرکز را به سرانجام برسانند. در این جهان، تراکنش‌های بانکی، بازی‌ها، جست‌وجو در وب و حتی جمع‌آوری آثار هنری و کلکسیونی، در کنترل کامل کاربران اتفاق خواهد افتاد. چنین سبک زندگی غیرمتمرکزی به برنامه‌های غیرمتمرکز یا DAppها نیاز مبرم دارد که یکی از نوآوری‌های مهم ارائه‌شده در سال‌های اخیر است؛ اما این برنامه های غیرمتمرکز چیست؟

به‌طور‌خلاصه، برنامه‌های غیرمتمرکز برخلاف ظاهر و عملکردشان که کاملاً مشابه نرم‌افزارهای سنتی می باشند، برنامه‌هایی هستند که روی شبکه‌ای توزیع‌شده از کامپیوترها قرار می‌گیرند و هیچ نهاد یا سازمانی بر آن‌ها نظارتی ندارد. برای اینکه بهتر بدانیم DApp چیست، در این مقاله می‌خواهیم ساختار برنامه غیرمتمرکز و تفاوت‌های آن با برنامه‌های متمرکز و کاربردهای آن در زندگی واقعی را بررسی کنیم. اگر می‌خواهید بدانید برنامه غیرمتمرکز چیست و چطور کار می‌کند، تا پایان مقاله با ما همراه باشید.

برنامه غیرمتمرکز یا DApp

قبل از واکاوی برنامه‌های غیرمتمرکز، می‌خواهیم مفهوم بلاک چین را مرور کنیم. بلاک چین از این نظر در بحث حاضر مهم است که زیرساخت برنامه غیرمتمرکز را تشکیل می‌دهد.

به‌‌زبان ساده، بلاک چین دفتر‌کل توزیع‌شده دیجیتالی است که اطلاعات مختلف روی آن در قسمت هایی به‌ نام بلاک ثبت می‌شوند. این بلاک‌ها به‌شکل زنجیره به‌هم متصل هستند. اطلاعات ثبت‌شده در بلاک چین روی پایگاه داده مشخصی ذخیره نمی‌شوند؛ بلکه روی شبکه‌ای از کامپیوترهای قدرتمندی قرار می‌گیرند که هرکدامشان نسخه‌ای به‌روزشده از بلاک چین را در خود ذخیره می‌کنند. بنابراین، امکان حذف یا دست‌کاری اطلاعات روی بلاک چین غیرممکن است و هیچ‌کس به‌جز خودِ کاربران بر آن‌ها نظارت ندارند.

به برنامه‌های کاربردی که روی بلاک چین ساخته می‌شوند، برنامه غیرمتمرکز یا DApp می‌گویند. این برنامه‌ها ممکن است برای اهدافی مختلف ازجمله امور مالی (مانند صرافی ها و…)، بازی ها، جمع‌آوری آثار هنری، موسیقی و سرگرمی یا رسانه‌های اجتماعی طراحی شوند.

برنامه غیرمتمرکز چگونه کار می‌کند؟

برای آشنایی با نحوه عملکرد برنامه غیرمتمرکز‌، ابتدا باید با ساختار آنها آشنا شویم. ساختار برنامه‌های غیرمتمرکز درست مانند برنامه‌های وب معمولی، از دو بخش اصلی فرانت‌اند (Front-End) و بک‌اند (Back-End) تشکیل شده است. فرانت‌اند بخشی از برنامه یا وب‌سایت است که کاربر آن را مشاهده میکند و با آن تعامل برقرار می‌کند. رابط کاربری گرافیکی، طراحی ظاهر برنامه، منوهای پیمایش، روش‌های واردکردن ورودی، متن، تصاویر و ویدیوها همگی جزو بخش فرانت‌اند هستند.

در‌مقابل، بک‌اند بخشی از برنامه یا وب‌سایت می باشد که در پس‌زمینه قرار دارد و انجام محاسبات یا سایر وظایف مربوط به فرانت‌اند برعهده آن است. درواقع، برنامه اطلاعات دریافتی از کاربر را در بک‌اند ذخیره می‌کند. بخش غیرمتمرکز DAppها هم همین بک‌اند آن‌هاست.

برنامه‌های غیرمتمرکز ساختاری مانند برنامه‌های معمولی وب دارند که از دو بخش فرانت‌اند (Front-End) و بک‌اند (Back-End) تشکیل شده است. بخش غیرمتمرکز DAppها بک‌اند آن‌هاست.

کدهای برنامه‌های غیر متمرکز در قرارداد هوشمند نوشته می‌شود. این قراردادهای هوشمند در سیستم بلاک چین ذخیره می‌شوند و قوانین تعریف‌شده در کد را اجرا می‌کنند. ازآن‌جاکه بخش فرانت‌اند در برنامه‌های غیرمتمرکز کاملاً مشابه برنامه‌های متمرکز است، قرارداد هوشمند فقط شامل بک‌اند است و اغلب بخش کوچکی از کل برنامه غیرمتمرکز را تشکیل می‌دهد؛ بنابراین، ساخت برنامه غیر‌متمرکز مستلزم ترکیب چند قرارداد هوشمند برای بک‌اند و به‌کارگیری سیستم‌های ثالث برای اجرای فرانت‌اند است.

انواع برنامه غیرمتمرکز

برنامه‌های غیرمتمرکز را براساس نوع بلاک چین آن‌ها می‌توان به سه دسته تقسیم کرد:

• نوع اول: برنامه‌هایی هستند که بلاک چین مخصوص به خود را دارند. بیت کوین از این دسته است و می‌توان آن را اولین برنامه غیرمتمرکز دانست.
• نوع دوم: پروتکل‌هایی هستند که از بلاک چین برنامه‌های نوع اول استفاده می‌کنند. برای دسترسی به این برنامه‌ها و تعامل با آن‌ها، باید توکن مخصوص خودشان را داشته باشید. یکی از بهترین نمونه‌های برنامه‌های غیرمتمرکز نوع دوم، پروتکل اومنی (Omni) است. اومنی به‌عنوان پلتفرم معاملاتی توزیع‌شده روی بلاک چین بیت کوین ایجاد شده است و با کمک آن می‌توانید انواع دارایی‌ها را به‌سهولت و بی‌واسطه و بدون نیاز به اعتماد به شخص ثالث معامله کنید.
• نوع سوم: برنامه‌هایی هستند که از پروتکل‌های برنامه‌های نوع دوم استفاده می‌کنند. برای مثال، شبکه SAFE در این دسته قرار می‌گیرد. شبکه SAFE شبکه‌ای غیرمتمرکز برای ذخیره‌سازی داده است که امکان ایجاد وب‌سایت‌ها و برنامه‌های کاربردی مقاوم دربرابر سانسور را فراهم می‌کند. این شبکه از پروتکل اومنی برای ایجاد توکن مخصوص خود، سیف کوین (SafeCoin)، استفاده می‌کند.

برای روشن‌ترشدن موضوع، نوع اول را می‌توانید مانند سیستم‌عامل ویندوز و نوع دوم را مانند مرورگر کروم و نوع سوم را مانند افزونه کروم در نظر بگیرید.

ویژگی‌های برنامه غیرمتمرکز

همچنین همه برنامه‌های غیرمتمرکز سه ویژگی بنیادی دارند که در همه آن‌ها مشترک اند. این ویژگی‌های اصلی عبارت‌اند از:

• ۱. منبع‌باز هستند؛ یعنی پایگاه کد یا کدبیس برنامه در‌دسترس همه قرار دارد. هر تغییری در کد برنامه باید با اجماع کاربران اِعمال شود؛ بنابراین، کنترل برنامه دست هیچ نهاد یا سازمان مرکزی نیست.
• ۲. غیرمتمرکز هستند؛ یعنی داده‌های آن‌ها روی بلاک چین ذخیره می‌شود که دفتر‌کلی توزیع‌شده است و امکان دست‌کاری یا تغییر داده‌ها در آن وجود ندارد. این ویژگی امنیت این برنامه‌ها را دربرابر هک یا حمله‌های سایبری تضمین می‌کند.
• ۳. سیستم پاداش‌دهی دارند؛ یعنی مشوق‌هایی برای مشارکت فعال نودها در بلاک چین وجود دارند. این پاداش‌ها در قالب توکن‌های بومی هستند که فعالیت کاربران مانند خریدهای درون‌برنامه‌ای نیز با آن‌ها انجام می‌شود.

نقش بلاک چین اتریوم

پرکاربردترین بلاک چین برای ساخت برنامه‌های غیر متمرکز بلاک چین اتریوم می باشد. دلیل آن این است که این پلتفرم از قراردادهای هوشمند پشتیبانی می‌کند که برای توسعه و پیاده‌سازی برنامه‌های غیر متمرکز ضروری است. برنامه‌های غیرمتمرکز روی اتریوم را می‌توان در سه دسته زیر قرار داد:

• برنامه‌هایی که برای مدیریت پول هستند؛ برای معامله ارزهای دیجیتال در شبکه بلاک چین.
• برنامه‌هایی که پول را با رویدادهای خارجی و دنیای واقعی ادغام می‌کنند؛ برای سیستم‌هایی مانند سیستم لجستیک.
• سازمان‌های خودگردان غیرمتمرکز یا دائو (DAO)؛ برای سیستم‌های رأی‌دهی و اداره پروتکل‌ها.

همچنین دراینجا بخوانید؛ بلاکچین قرارداد هوشمند اتریوم و اتر را بیشتر بشناسید

دلایل استفاده از برنامه‌های غیر متمرکز

برنامه‌های غیرمتمرکز مزیت‌ها و کاربردهای زیادی دارند که باعث شده است درمقایسه با برنامه‌های متمرکز مفید و کاربردی تر باشند. یکی از مزایای مهم این برنامه‌ها، غیرمتمرکزبودن آن‌هاست. تمرکززدایی از واگذاری کامل کنترل برنامه به نهادی واحد جلوگیری می‌کند و درعوض، همه ذی‌نفعان این برنامه ها می‌توانند در تصمیم‌گیری‌ها مشارکت کنند.

با برنامه‌های غیرمتمرکز‌ در وقت و هزینه صرفه‌جویی می‌شود. هزینه‌های این برنامه‌ها درمقایسه‌با برنامه‌های متمرکز مانند اپلیکیشن‌های بانکی بسیار کمتر است و معاملات به‌طور‌آنی انجام می‌شوند. نکته مهم دیگر اینکه برنامه‌های غیرمتمرکز سرور مرکزی ندارند که اگر خراب شود، تا زمان درست‌شدن آن دسترسی به برنامه وجود نداشته باشد.

امروزه، برنامه‌های غیرمتمرکز در حوزه‌های بسیاری ادغام شده‌اند و در صنایع مختلف از این برنامه‌ها استفاده می‌شود. چند نمونه از کاربردهای مهم برنامه‌های غیرمتمرکز عبارت‌اند از:

امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای

یکی از کاربردهای اصلی DAppها، امور مالی غیرمتمرکز یا دیفای است. بازار دیفای بیش از ۴۰میلیارد دلار ارزش دارد و فضای آن به‌سرعت در حال رشد است. برنامه‌های غیرمتمرکز با معرفی روش‌های جدید برای تسهیل تراکنش‌های همتابه‌همتا و ایجاد خدمات مالی نوآورانه مانند استخراج نقدینگی و وام‌دهی، با امور مالی سنتی رقابت می‌کنند.

راهکارهای سازمانی

راهکارهای مبتنی‌بر بلاک چین قابلیت‌های زیادی دارند که به کسب‌وکارها در رشد و بهبود کارایی عملیاتی آن‌ها کمک کنند. در سال‌های اخیر، این برنامه‌ها نقش مهمی در مدیریت زنجیره تأمین برای ردیابی حرکت کالاها و ایجاد شفافیت در فرایند حمل‌ونقل، در سیستم‌های رأی‌گیری برای ذخیره ایمن و تأیید اطلاعات هویتی و در بخش آموزش، بهداشت و سلامت ایفا کرده‌اند.

بازی‌ها و اشیای کلکسیونی دیجیتال

اولین برنامه غیرمتمرکزی که به محبوبیت درخورتوجهی دست یافت، بازی‌ای به نام کریپتوکیتیز (CryptoKitties) بود. از دیگر بازی‌های محبوب غیر متمرکز می‌توان به بازی‌هایی مانند دیسنترالند (Decentraland)، اسپلینترلندز (Splinterlands)، اکسی اینفینیتی (Axie Infinity) و مای دیفای پت (My DeFi Pet) اشاره کرد.

صرافی‌های غیرمتمرکز (DEX)

صرافی‌های غیرمتمرکز امکاناتی نظیر استخرهای نقدینگی و بازارهای مبادلات ارزهای دیجیتال و خریدوفروش توکن غیر مثلی (NFT) را به شما ارائه می‌کنند.

همچنین دراینجا بخوانید؛ توزیع گسترده یوان دیجیتال برای افزایش پذیرش CBDC در چین

رسانه‌های اجتماعی

این رسانه‌ها درست مانند یوتیوب و فیس‌بوک و اینستاگرام عمل می‌کنند، با این تفاوت که به‌جای ذخیره داده‌هایتان و کسب درآمد از آن، برای مشارکت در شبکه به شما پاداش می‌دهند. نمونه‌ای مناسب از این نوع برنامه‌های غیرمتمرکز استیمیت (Steemit) است.

تفاوت برنامه متمرکز و برنامه غیرمتمرکز

برنامه‌های غیر متمرکز ازنظر فرانت‌اند شبیه برنامه‌های معمولی هستند؛ با این تفاوت که بخش بک‌اند آن‌ها متفاوت است. مهم‌ترین تفاوت‌های برنامه‌های متمرکز و غیرمتمرکز عبارت‌اند از:

منبع‌باز بودن (Open source)

برنامه‌های غیرمتمرکز منبع‌باز و بدون نیاز به مجوز (Permissionless) هستند. بنابراین، هیچ‌ راهی برای محدودکردن دسترسی به برنامه غیرمتمرکز وجود ندارد. این در حالی است که برنامه‌های متمرکز متعلق به نهاد مرکزی هستند که آن را کنترل می‌کند.

محل ذخیره اطلاعات

دیگر تفاوت مهم محل ذخیره اطلاعات است. برنامه متمرکز روی سرورهای وب متمرکز ذخیره می‌شود، نه سیستم‌عامل بومی هر دستگاه خاص. دستگاه‌ها و سرورها ازطریق پیام‌های کدگذاری‌شده به‌واسطه پروتکل انتقال اَبَرمتن (HTTP) با یکدیگر ارتباط برقرار می‌کنند. برای مثال، وقتی توییتر را باز می‌کنید، فید برنامه از داده‌هایی دریافت می‌شود و در دستگاه شما به‌نمایش درمی‌آید که در سرورهای شرکت نگه‌داری می‌شوند. این در حالی‌ است که بلاک چین متشکل از صدها یا هزاران دستگاه است که اطلاعات را روی شبکه توزیع‌شده‌ای از کامپیوترها به‌اشتراک می‌گذارند.

حفظ حریم خصوصی

سومین تفاوت به حریم خصوصی مربوط است. در برنامه غیرمتمرکز شما با سایر کاربران به‌‌طورمستقیم تعامل برقرار می‌کنید؛ اما هویتتان برای هیچ‌کس فاش نمی‌شود. درمقابل در برنامه‌های متمرکز، شرکت متصدی آن برنامه از هویت شما آگاه است و همه اطلاعاتتان دراختیار آن شرکت قرار دارد.

امنیت

تفاوت بعدی دیگر امنیت برنامه‌های غیرمتمرکز است. مکانیسم اجماع قوی در این برنامه‌ها آن‌ها را دربرابر حمله‌های مخرب مقاوم می‌کند. اطلاعات ذخیره‌شده در چنین سیستم‌هایی تغییرپذیر یا دست‌کاری‌شدنی نیستند.

مهم‌ترین تفاوت‌های برنامه‌های متمرکز و غیرمتمرکز در نیاز کاربران به مجوز برای دسترسی، نوع ذخیره اطلاعات، حریم خصوصی کاربران، امنیت اطلاعات و مقیاس‌پذیری آنها است.

برنامه‌های غیرمتمرکز ممکن است در شبکه ازدحام ایجاد کنند و سرعت آن را کاهش دهند. یکی از نمونه‌های برجسته آن را خیلی از ما به‌یاد داریم؛ بازی دیجیتالی کلکسیونی کریپتوکیتیز که مدت کوتاهی پس از انتشارش در سال ۲۰۱۷ آن‌قدر محبوب شد که شبکه اتریوم را با کُندی شدیدی مواجه کرد. معمولاً برنامه‌های متمرکز با این مشکل مواجه نمی‌شوند.

مقیاس‌پذیری

تفاوت مهم دیگر مقیاس‌پذیری است. بلاک چین‌ها هنوز به‌اندازه کافی مقیاس‌پذیر نیستند و اگر در شبکه ازدحام ایجاد شود، ناگزیر هزینه‌ها افزایش می‌یابد. دلیل این مسئله آن است که زمان تأیید تراکنش‌ها طولانی می‌شود و اگر کاربری بخواهد تراکنش‌هایش سریع‌تر بررسی شود، باید هزینه بیشتری بپردازد. اتریوم به‌دلیل استفاده زیاد کاربران از شبکه‌اش سابقه‌ای طولانی در افزایش نرخ گس دارد.

نمونه‌های برنامه غیر متمرکز

در‌ادامه، چند نمونه از برنامه‌های غیرمتمرکز محبوب را معرفی می‌کنیم.

یونی‌سواپ

یونی سواپ (Uniswap) صرافی غیرمتمرکزی است که روی بلاک چین اتریوم ساخته شده است و از آن برای مبادله توکن‌های ERC-20 استفاده می‌کنند.

آوی

آوی (Aave) پروتکل نقدینگی منبع‌باز غیرمتمرکزی است که از آن برای وام‌دهی و وام‌های سریع و سهام‌گذاری ارزهای دیجیتال استفاده می‌کنند.

آپ‌لند

بازی غیرمتمرکز (Upland) مبتنی‌بر بلاک چین ایاس است. این بازی متاورس را با دنیای واقعی ترکیب می‌کند. آپ‌لند نیز مانند اکثر بازی‌های مبتنی‌بر بلاک چین از مدل بازی برای کسب درآمد استفاده می‌کند و به بازیکنان اجازه می‌دهد دارایی‌های درون‌ بازی خود را با پول واقعی بفروشند.

استیمیت

پلتفرم غیرمتمرکز استیمیت برای وبلاگ‌نویسی و تولید محتوای رسانه‌های اجتماعی است. کاربران این پلتفرم می‌توانند از آن برای تولید و ارسال محتوا و دریافت بازخورد استفاده و از محتوای تولیدی خود درآمد کسب کنند.

اوپن‌سی

اوپن سی بازاری غیرمتمرکز است که ابتدا روی شبکه اتریوم ساخته و سپس با پالیگان ادغام شد. در این بازار، می‌توانید انواع NFTها را معامله کنید.

میکردائو

میکردائو (MakerDAO) سرویس اعتباری مبتنی‌بر اتریوم است که امکان قفل‌کردن اتر (ETH) به‌عنوان وثیقه و تبدیل آن به توکن دای (Dai) را فراهم می‌کند. دای استیبل کوینی مبتنی‌بر دلار آمریکاست.

آینده برنامه‌های غیرمتمرکز

اگرچه می‌توان بیت کوین را اولین برنامه غیرمتمرکز دانست، این اتریوم است که به‌دلیل قراردادهای هوشمند و اثر شبکه و پایگاه کاربری‌اش اصلی‌ترین محرک رشد این اکوسیستم بوده است. برنامه‌های غیرمتمرکز با استقرار رابط‌های کاربری عالی که به قابلیت‌های جدید بلاک چین دسترسی دارند و در حال رقابت با برنامه‌های متمرکز هستند و بازار دیفای که همچنان کاربردها و پذیرش خود را گسترش می‌دهد، امکانات بیشتری را در آینده به مردم سراسر جهان ارائه خواهند داد.

منبع: Investopedia 

تحلیل تکنیکال بازارهای مالی در هفته گذشته

by علی اکبر | آذر 6, 1401 | آموزشی, اخبار

همانطور که انتظار می رفت، به دلیل بسته شدن بازارهای مالی و بانک های آمریکا در روز پنجشنبه به خاطر روز شکرگزاری، بازار در این هفته هم آرام و ساکت بود. لازم به ذکر است که بازار در روز جمعه هم در ساعت ۱ بعد از ظهر به وقت نیویورک بسته شد. در این مقاله به تحلیل شاخص ها و همچنین تحلیل تکنیکال قیمت بیتکوین میپردازیم.

با وجود این موضوع مهم، رفتار قیمت بازارها در هفته ای که گذشته بسیار جالب توجه بود، زیرا اغلب شاخص های سهام در حوالی میانگین متحرک نمایی ۱۰روزه خود با حمایت و فشار خرید روبرو بودند.

نمودار روزانه S&P

تحلیل بلاک‌ویر از بازارهای مالی

میانگین متحرک ۱۰ روزه که با خط سبز رنگ در تصویر بالا مشخص شده، در اواخر هفته گذشته برای شاخص S&P نقش حمایت داینامیک را داشت. این علامت خوبی از قدرت خریداران در این برهه زمانی است.

با توجه به این موضوع، نمودار روزانه S&P در حال حرکت به سمت میانگین ۲۰۰ روزه ایست که هم اکنون در حوالی سطح ۴۰۵۹.۷ دلار قرار گرفته است. میانگین ۲۰۰ روزه یک سطح پر اهمیت است که در هنگام برخورد نمودار به آن باعث واکنش تندی می شود.

همانطور که در تصویر بالا مشاهده می کنید، در طول جهش اخیر شاخص S&P در ژوئن و آگوست گذشته، میانگین متحرک ۲۰۰ روزه در مقابل رشد این شاخص مقاومت کرد و نمودار پس از برخورد با آن لگ نزولی دیگری را ثبت کرد. با اینکه نمی توان مطمئن بود که اینبار هم چنین اتفاقی تکرار شود ولی سرمایه گذاران باید نسبت به این سطح هشیار باشند.

علاوه بر این، نمودار قیمت در حال حاضر از میانگین متحرک های بلند مدت خود فاصله بیشتری دارد و این می تواند احتمال قدرت گیری دوباره فروشندگان یا همان خرسهای بازار را بیشتر کند.

نمودار روزانه بازده اوراق ۲ ساله خزانه داری

همچنین در هفته گذشته بازار اوراق خزانه داری هفته ضعیفی را پشت سر گذاشته اند ولی نمودار بازده اوراق با سررسید کوتاه تر اندکی قدرت بیشتری از خود نشان دادند.

در تصویر بالا مشاهده می کنید که بازده اوراق بهادار ۲ ساله، بعد از جهش ۴.۳ درصدی در هفته گذشته هم اکنون به میانگین ۲۱ روزه خود رسیده است. این می تواند فرصت خوبی برای جهش بیشتر نمودار بازده اوراق قرضه ایجاد کند.

با اینکه اوراق خزانه داری با سررسید بلندتر، قدرت بیشتری از خود نشان میدهند، ولی تفاوت قدرت ها بین اوراق با سررسیدهای مختلف را باید تحت نظر قرار داشت. با توجه به این نکته که قیمت اوراق با سررسید کوتاه تر ضعیف تر به نظر می رسند، نگرانی سرمایه گذاران نسبت به وضعیت اقتصادی کوتاه مدت می تواند علامت قدرتمندی باشد.

در حال حاضر، اوراق ۲ ساله در بازده ۴.۸۸ درصد روز ۷ نوامبر یک قله جدیدی ثبت کرده است و این یعنی بازار انتظار دارد که نرخ بهره فدرال رزرو در حوالی سطح ۵ درصد به قله خود برسد.

نمودار روزانه شاخص دلار

در روز چهارشنبه هم شاهد تداوم ضعف اخیر شاخص دلار (DXY) بودیم. به احتمال زیاد همین ضعف مهمترین دلیل جهش های این هفته در بازار سهام آمریکا نیز بوده است.

اگر نمودار شاخص DXY را با نمودار روزانه S&P مقایسه کنید، خواهید دید که رفتار قیمت این دو کاملاً عکس یکدیگر است. همانطور که در نسخه های قبلی تحلیل بلاک ویر هم گفته ایم، قدرت بالای دلار به نفع شرکت های آمریکایی نیست، زیرا محصولات صادراتی آن ها برای خریداران خارجی گران تر می شود. حالا که دلار اندکی ضعیف تر شده، جهش های اخیر بازار سهام تقویت شده است.

از این رو در هفته های آتی می توان با بررسی اوراق ۲ ساله خزانه داری و شاخص دلار، وضعیت اقتصادی کوتاه مدت آمریکا را بهتر درک و پیشبینی کرد.

سهم های مرتبط با کریپتو

سهم های مرتبط با صنعت کریپتو در روز چهارشنبه یک جهش کوچک را ثبت کرده اند. البته لازم به ذکر است که این یک روز سبز کوچک در میان ریزش های بی وقفه سهم های این گروه است.

با اینکه روند اصلی هنوز کاملاً نزولی میباشد، بدیهی است که سهم های مرتبط با کریپتو همگام با بیت کوین همبستگی داشته باشند و جهش خواهند کرد. همانطور که در ادامه هم شرح خواهیم داد، بیت کوین و سهم های مرتبط با آن هنوز با متعادل شدن اوضاع فاصله زیادی دارد.

در حال حاضر، چند سهم این گروه از نظر تکنیکال توانستند قدرت بهتری از خود نشان دهند. از جمله این سهم ها می توان به DGHI، BRPHF و MSTR اشاره کرد. ولی حالا که بیت کوین در چنین شرایطی قرار گرفته، خریداران باید بسیار هشیار و مراقب دارایی های خود باشند.

تحلیل تکنیکال بیت کوین

بعد از شکستن ضلع پایینی الگوی مثلث خود، نمودار روزانه بیت کوین در روزهای سه شنبه و چهارشنبه توانست ریزش های خود را جبران کند.

تحلیل تکنیکال نمودار روزانه بیت کوین

با این وجود، به نظر می رسد که نمودار بیت کوین در روز چهارشنبه و حوالی یک سطح مقاومت مهم کوتاه مدت، در ادامه صعود ناتوان بود.

خط روند نزولی چندین ماهه که در تصویر بالا با رنگ مشکی نمایان است و از آگوست تا امروز ادامه داشته، دوباره به یک مقاومت مهم و مستحکم تبدیل شده است. این هفته نمودار قیمت از عبور از آن ناتوان بود، زیرا همین خط ضلع بالایی الگوی مثلث ذکر شده را تشکیل داده بود.

در ضمن این خط هم اکنون با میانگین متحرک ۱۰ روزه نیز همخوانی دارد، بنابراین این سطح همچون اتفاقی که روز چهارشنبه بود، یک سطح ایده آل برای تحرک فروشندگان محسوب می شود.

در حال حاضر، این سطح برای درک رفتار قیمت فعلی بیت کوین از اهمیت بالایی برخوردار است. شکست این خط روند مهم می تواند منجر به شروع یک لگ صعودی دیگر در نمودار قیمت بیت کوین شود. از طرف دیگر، شکست نزولی الگوی مثلث ذکر شده هم می تواند منجر به سقوط دوباره قیمت تا سطح ۱۵,۴۶۰ دلار و حتی قله ۲۰۱۹در ۱۳,۹۰۰دلار شود.

تحلیل آنچین بیت کوین

قیمت محقق شده (برمبنای هزینه) هولدرهای کوتاه مدت هم اکنون به سطح ۱۹,۰۰۰ دلار رسیده است. قیمت محقق شده هولدرهای کوتاه مدت نشان دهنده اولین سطح مقاومت عمده ایست که عبور نمودار از آن می تواند نشان دهنده پایان روند نزولی باشد. در واقع این یک سطح روانی است که باعث می شود هولدرهای کوتاه مدتی که اعتقاد چندانی به خود بیت کوین ندارند، در قیمت اولیه خود از بازار خارج شده و به نوعی پول خود را پس می گیرند.

در زمان نگارش این مقاله، نمودار قیمت در حوالی سطح ۱۶,۴۰۰ دلار قرار گرفته است و به شخصه انتظار دارم که نمودار قیمت در ۲ یا ۳ هفته آینده به مقاومت ذکر شده خواهیم رسید.

قیمت محقق شده هولدرهای کوتاه مدت

موجودی صرافی ها هم در دو هفته اخیر ریزشی شدید را تجربه داشته است. در واقع میزان کاهش موجودی صرافی ها رکورد جدیدی را ثبت کرده است.

دیدن چنین پدیده ای به شدت امیدوار کننده و مثبت است. رفتار جمعی شرکت کنندگان بازار نشان دهنده توجه آن ها به اهمیت و ارزش بیت کوین است. علاوه بر این، هر چه بیت کوین بیشتری از صرافی ها خارج می شود، داده های آنچین هم اهمیت بیشتری پیدا می کنند.

بلاکچین بیت کوین و همچنین داده های آنچین آن، مستقل از هر گونه صرافی یا سازمان خاصی به فعالیت خود ادامه می دهند. وقتی خود حضانتی بیت کوین به یک امر معمول و رایج تبدیل می شود، بهتر خواهیم فهمید که قیمت محقق شده، نماینده دقیق تری برای مبنای هزینه آنچین است.

موجودی بیت کوین در صرافی ها

شدت عجیب و غریب خرید و انباشت توسط ولت های ۰.۱ تا ۱ بیت کوینی در هفته گذشته نسبت به هفته قبل از آن کمتر شده است، ولی به هر حال این گروه از ولت ها که به آن ها «توده مردم» هم می گویند، با شدتی کم سابقه در حال خرید و انباشت بیت کوین هستند.

موجودی در اختیار ولت های ۰.۱ تا ۱ واحدی

صندوق ETF بیت کوینی شرکت Grayscale با نماد GBTC، هم اکنون با تخفیف ۴۲درصدی نسبت به خود بیت کوین معامله می شود.

در بلند مدت، صندوق GBTC به سمت صفر می رود، زیرا حفظ این دارایی در مقایسه با خرید و حفظ کوین ها در ولت های آفلاین و امن، جذابیت به مراتب کمتری خواهد یافت زیرا ریسک پیش فرضی دارد که خرید و حفظ آن را برای موسسات غیر منطقی می باشد.

حال که صحبت از ریسک پیش فرض صندوقها شد، Digital Currency Group که هم اکنون ۱۰ درصد از کل موجودی GBTC را در اختیار دارد، حدود ۵۷۵ میلیون دلار به Genesis Global Capital بدهکار است. Genesis که به تازگی برداشت وجه کاربران خود را متوقف کرده است (همیشه یک علامت شوم است)، در مرکز شبکه وام دهی کریپتو قرار گرفته است، زیرا سرمایه گذاری مستقیم در 3AC و FTX داشته است.

تخفیف GBTC نسبت به بیت کوین

فاندینگ ریت قراردادهای آتی دائمی هم در حال حاضر به منفی ترین سطح ثبت شده از تابستان ۲۰۲۱تا به امروز رسیده است.

یادآور می شویم که فاندینگ ریت منفی به معنی بیشتر بودن پوزیشن های شورت از لانگ نیست. بلکه نشان دهنده آن است که پوزیشن های شورت به صورت دوره ای بهره پوزیشن های لانگ را پرداخت می کنند تا انگیزه بیشتری برای باز کردن پوزیشن لانگ ایجاد شود.

نکته جالب این است که نشانه های نزولی در بازار آتی را به عنوان یک علامت مثبت در نظر می گیرم در تصویر زیر هم می توانید اتفاقاتی که بعد از منفی شدن فاندینگ ریت در مارس ۲۰۲۰ و تابستان سال گذشته افتاد را مشاهده کنید.

درست همانند زمانی که در قله های قیمت، افراد تصور می کنند که نمودار قرار است برای همیشه جهش کند، در کف روندهای نزولی هم جو بازار به گونه ایست که نمودار قرار است تا ابد ریزش داشته باشد.

فاندینگ ریت قراردادهای دائمی آتی

استخراج بیت کوین

در اغلب شاخص های دستگاههای ماینر، عدد تخمینی برای تنظیم بعدی سختی شبکه نیز نوشته می شود. اما چگونه چنین تخمینی به دست می آید؟

همانطور که می دانید، سختی شبکه هر ۲۰۱۶ بلاک (حدود دو هفته) به شکلی خودکار و بر اساس میزان نرخ هش شبکه تنظیم می شود، ولی خود شبکه بیت کوین نمی داند که دقیقاً چقدر نرخ هش در شبکه فعالیت می کند. نودهای (nods) بیت کوین فقط می توانند مدت زمان ساخت هر بلاک بیت کوین را بر اساس ساعت منحصر به فرد هر بلاک بررسی کنند.

اگر بلاک ها حدوداً هر ۱۰ دقیقه ساخته شوند، به معنای آن است که عرضه بیت کوین طبق برنامه پیش می رود و سختی شبکه هم تغییری نخواهد کرد. اگر هر بلاک هر ۹ دقیقه و ۳۰ ثانیه ساخته شوند، یعنی موجودی سریعتر از مدت زمان برنامه ریزی شده صادر می شود و نرخ هش بیشتری به شبکه پیوسته است، از این رو سختی شبکه بیشتر خواهد شد.

حال اگر هر بلاک هر ۱۰ دقیقه و ۳۰  ثانیه ساخته شود، یعنی نرخ هش از شبکه کم شده و از این رو سختی نیز کمتر می شود. شاخص پایشگر تنظیم سختی شبکه که توسط Braiins ساخته و ارائه شده، می تواند بر اساس سرعت ساخت هر بلاک، تخمینی از تغییرات بعدی سخته شبکه بیتکوین را به نمایش بگذارد.

پایشگر سختی شبکه بیت کوین

تا به این لحظه، بلاک ها با سرعتی کمتر از حد انتظار ساخته شده اند. میانگین تولید هر بلاک هم اکنون ۱۰ دقیقه و ۴۹ ثانیه است. به همین خاطر است که انتظار می رود در نوبت بعدی تنظیم خودکار سختی، شاهد کاهش آن باشیم. وقتی بلاک های بیشتری ساخته می شود، از لحاظ آماری می توانیم تخمین بهتری از نرخ هش شبکه داشته باشیم.

از طرف دیگر، گرانش انرژی مصرفی بیت کوین هم مدلی است که توسط شرکت Blockware Intelligence عرضه شده است. در واقع این شاخص می تواند ارتباط بین قیمت بیت کوین و هزینه تولید آن را با استفاده از بهره وری ماینرها در دوسال گذشته و قیمت تجاری برق در آمریکا، مدل سازی کند.

همچنین دراینجا بخوانید؛ آیا بیت کوین می‌تواند به ۱۱هزار یا ۹هزار دلار سقوط کند؟

فرضیه ساخت این مدل هم ساده است. قله های این شاخص نشان دهنده حاشیه سود بسیار بالای ماینرهاست. حاشیه سود بالا هم منجر به خروج سرمایه از بازار نقدی بیت کوین و ورود آن به بخش ماینینگ می شود. کف این شاخص هم نشان دهنده تسلیم ماینرها در برابر قیمت است. حاشیه سود کم منجر به حذف ماینرهای ضعیف می شود و این باعث کاهش OpEX روزانه ماینرها خواهد شد و در نتیجه ورود سرمایه به بازار نقدی بیت کوین را تشویق خواهد کرد.

مدل گرانش انرژی بیت کوین

این روزها که بیت کوین به زیر سطح ۱۷هزار دلار کشیده شده است، گرانش انرژی هم به کف تاریخی خود رسیده است و این یعنی در ماه های اخیر، شرایط بازار بیت کوین و ماینینگ به شدت سخت بوده است.

منبع : Blockware Intelligence

آیا بیت کوین می‌تواند به ۱۱هزار یا ۹هزار دلار سقوط کند؟

by علی اکبر | آبان 30, 1401 | آموزشی, اخبار

یک سال گذشته تحت‌تأثیر عوامل گوناگون برای بازار ارزهای دیجیتال دوران سخت و دشواری بوده است. بیت کوین از زمان ثبت اوج تاریخی قیمت در نوامبر ۲۰۲۱ (آبان ۱۴۰۰) تاکنون حدود ۸۰درصد از ارزش قیمت خود را از دست داده است و همچنان برخی انتظار دارند با ادامه روند نزولی، قیمت این ارز دیجیتال حتی چهاررقمی شود.

به گزارش پلتفرم کریپتو پوتیتو، حدودا یک سال پیش صنعت ارزهای دیجیتال در اوج خود قرار داشت و بیت کوین نیز روند صعودی کم‌سابقه‌ای را تجربه می‌کرد. در این دوران اخبار مثبت زیادی به گوش می‌رسید و آخرین خبری که سبب رسیدن بیت کوین به اوج تاریخی ۶۹٬۰۰۰ دلاری شد، احتمالاً عرضه اولین صندوق بورسی (ETF) مبتنی بر این ارز دیجیتال در ایالات متحده بود.

همچنین در ماه‌های بعد از آن، شرایط شروع به تغییر کرد. بانک‌های مرکزی سیاست کلان خود را از چاپ و عرضه پول‌های جدید در بازار به افزایش نرخ بهره بانکی تغییر دادند تا از این طریق با تورم خودساخته‌شان مقابله کنند. همراه با این تغییر سیاست پولی در جهان، روسیه هم به خاک اوکراین حمله نظامی کرد و با زیاد‌ترشدن تعداد عوامل کلان اقتصادی که خلاف جهت دارایی‌های ریسکی عمل می‌کردند، ارزهای دیجیتال نیز با فشار نزولی بیشتری مواجه شدند.

شکل‌گیری بحران‌های بزرگ در بخش‌های مهمی از صنعت ارزهای دیجیتال نیز که با فروپاشی شبکه تِرا آغاز شد، شرایط را به‌مراتب بدتر کرد. به‌دنبال آن، چندین پلتفرم مختلف برداشت‌های کاربران خود را به‌حالت تعلیق در آوردند، درخواست بودجه اضطراری کردند و برخی هم ناچار به اعلام ورشکستگی شدند. در آن دوران یک شرکت به‌عنوان ناجی این پلتفرم‌های ورشکسته شناخته می‌شد؛ FTX! مجموعه‌ای که خود اکنون یک صرافی ورشکسته محسوب می‌شود.

همچنین دراینجا بخوانید؛ بازرسی از صرافی FTX در ایالت باهاما

تقریباً هرجا که صحبت از اعطای وام به پلتفرم‌ها و ارائه پیشنهاد خرید مجموعه‌های ورشکسته این حوزه بود، نام FTX و سم بنکمن فرید دیده می‌شد و کمتر کسی تصورش را می‌کرد که خودِ FTX هم تنها چند ماه بعد به ورشکستگی فراگیر صنعت ارزهای دیجیتال دچار شود. بعد از اینکه روشن شد FTX، ناجی پلتفرم‌های ورشکسته، توان نجات مشتریان خود را نیز ندارد، بیت کوین سقوط ناگهانی دیگری را تجربه کرد و به پایین‌ترین سطح در دو سال گذشته، یعنی زیر ۱۶٬۰۰۰ دلار رسید.درصورتی که با این ریزش بزرگ، سقوط بیت کوین از اوج تاریخی ۶۹٬۰۰۰ دلاری به ۸۰درصد افزایش یافت.

حال، دان آلت (DonAlt)، یک تحلیلگر معروف ارزهای دیجیتال در توییتر، هشدار داده که ممکن است ریزش‌های بیت کوین هنوز به پایان نرسیده باشد. او با مقایسه میزان ریزش قیمت در چرخه نزولی فعلی، با دو چرخه ماقبل آن، گفته است بیت کوین می‌تواند با تقلید از چرخه سال‌های ۲۰۱۴ و ۲۰۱۵ به ۹٬۵۰۰ دلار و در صورت تکرار شرایط سال ۲۰۱۸، به ۱۱٬۰۰۰ دلار نیز سقوط کند. و در صورت تثبیت در زیر ۱۱٬۰۰۰ دلار امکان ریزش تا ۹٬۵۰۰ دلار را هم پیش بینی میکند.

منبع: cryptopotato